AI企業(yè)IPO監(jiān)管問詢重點(diǎn)關(guān)注問題研究 AI企業(yè)企業(yè)IPO監(jiān)管問詢重監(jiān)管問詢重點(diǎn)關(guān)注問題點(diǎn)關(guān)注問題研究研究目錄目錄1公司概況2技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)實(shí)力3行業(yè)地位與市場(chǎng)前景4核心團(tuán)隊(duì)及管理問題5風(fēng)險(xiǎn)控制及合規(guī)問題6信息披露及投資者保護(hù)問題公司概況公司概況PARTONE公司何時(shí)成立，是否經(jīng)歷過合并或重組。成立時(shí)間注冊(cè)資本實(shí)繳資本公司的注冊(cè)資本是多少，是否有增資或減資的記錄。公司是否完成了注冊(cè)資本的實(shí)繳，實(shí)繳資本不注冊(cè)資本的比例是多少。030201公司背景介紹公司的主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域是什么，是否涵蓋AI技術(shù)的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。主營(yíng)業(yè)務(wù)公司是否有自主研發(fā)的核心技術(shù)，以及技術(shù)研發(fā)的投入和成果。技術(shù)研發(fā)公司的主要產(chǎn)品或服務(wù)是什么，是否有代表性的客戶或案例。產(chǎn)品及客戶公司業(yè)務(wù)范圍公司的員工數(shù)量及分布情冴。員工數(shù)量公司的營(yíng)收和利潤(rùn)情冴，是否有穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)。營(yíng)收和利潤(rùn)公司的資產(chǎn)負(fù)債情冴，是否有過高的負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債公司規(guī)模及財(cái)務(wù)狀況技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)實(shí)力技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)實(shí)力PARTTWOAI企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力的體現(xiàn)，主要包括其研發(fā)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)實(shí)力、技術(shù)路線的選擇以及技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化能力?？偨Y(jié)詞AI企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力是其核心競(jìng)爭(zhēng)力之一，研發(fā)團(tuán)隊(duì)的技術(shù)實(shí)力和水平直接影響著企業(yè)的技術(shù)成果和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于AI企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力非常關(guān)注，會(huì)重點(diǎn)問詢企業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)背景、技術(shù)路線的選擇以及技術(shù)成果的轉(zhuǎn)化情冴。詳細(xì)描述技術(shù)創(chuàng)新能力的體現(xiàn)研發(fā)投入及成果轉(zhuǎn)化情況總述AI企業(yè)的研發(fā)投入及成果轉(zhuǎn)化情冴，主要包括研發(fā)投入的規(guī)模、研發(fā)成果的質(zhì)量和商業(yè)化程度以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)和保護(hù)情冴。詳細(xì)描述AI企業(yè)的研發(fā)投入是其迚行技術(shù)創(chuàng)新的重要保障，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)之一。監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)關(guān)注企業(yè)的研發(fā)投入規(guī)模、研發(fā)人員的數(shù)量和水平以及研發(fā)成果的質(zhì)量和商業(yè)化程度。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)和保護(hù)情冴也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)，因?yàn)檫@關(guān)系到企業(yè)的技術(shù)積累和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。</p>
新三板IPO出資瑕疵及解決方案 新三板新三板/IPO出資瑕疵及解決方案出資瑕疵及解決方案2014-09-07新三板掛牌企業(yè)上市企業(yè)出資存在瑕疵，并不是個(gè)別現(xiàn)象，對(duì)于擬上市公司而言，也并不一定會(huì)構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙，關(guān)鍵還是要看以何種方式解決及解決的徹底性如何。對(duì)于我們承接的IPO綜合服務(wù)項(xiàng)目，如果存在出資瑕疵，首先應(yīng)該做出如下判斷：1、出資瑕疵發(fā)生日距申報(bào)期末的期間跨度是否小于36個(gè)月？如果小于36個(gè)月，則可能需要考慮調(diào)整申報(bào)期，使期間跨度大于或等于36個(gè)月。2、出資瑕疵目前是否還持續(xù)存在？如果持續(xù)存在，則應(yīng)考慮如何盡快解決。出資瑕疵從性質(zhì)上講是嚴(yán)重的，我們?cè)谔峁㊣PO綜合服務(wù)時(shí)，不能因?yàn)樗娼痤~較小就掉以輕心，而應(yīng)該想盡辦法徹底解決，免留后患。當(dāng)然，從成功案例來看，“所涉金額較小”也常常成為擬上市公司解釋出資瑕疵對(duì)發(fā)行上市不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙的理由之一。一、主要解決方法及思路對(duì)于擬上市公司持續(xù)存在的出資瑕疵，其主要解決方法及思路如下：1、股東補(bǔ)足出資、股東補(bǔ)足出資無論是何種出資瑕疵，首先要確保此出資確實(shí)到位、資本確實(shí)是充足的，需要相關(guān)股東補(bǔ)足的，要以后續(xù)投入方式使資本到位。關(guān)于補(bǔ)足的方式，實(shí)踐中不外乎這么幾種：以貨幣資金補(bǔ)足（包括兩種：一是股東再拿出現(xiàn)金資產(chǎn)補(bǔ)足，這種形式最直接、簡(jiǎn)單；二是股東以應(yīng)付該股東的應(yīng)付股利（如未分配利潤(rùn)經(jīng)過股東大會(huì)或股東會(huì)作出利潤(rùn)分配決議后產(chǎn)生應(yīng)付該股東的股利）補(bǔ)足），以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)等資產(chǎn)
初創(chuàng)業(yè)公司合同學(xué)習(xí)股權(quán)設(shè)計(jì)方案新三板IPO：擬上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計(jì)方案 最近碰見幾個(gè)企業(yè)的實(shí)際控制人、控股股東都在問一個(gè)問題，是直接持股上市好呢，還是先設(shè)一個(gè)控股公司再持股擬上市公司上市好呢，正好前面也做過一些分析，拿出來分享一下?；蛘咦匀蝗酥苯映止膳c控股公司持股只是持股方式不同而已，不影響控股股東的合計(jì)持股比例。但是基于以下原因，一般而言，我們是建議實(shí)際控制人最好成立一個(gè)控股公司對(duì)擬上市公司持股，然后再去上市，當(dāng)然可以留少量一部分用于直接持股。一、集中股權(quán)，提高對(duì)上市公司的控制力，提高在并購(gòu)重組過程中以股一、集中股權(quán)，提高對(duì)上市公司的控制力，提高在并購(gòu)重組過程中以股權(quán)作為支付方式能力。權(quán)作為支付方式能力。看兩個(gè)例子一目了然。某上市公司（信息來源于招股書）公司控股股東、董事長(zhǎng)錢忠良為實(shí)際制人。管理團(tuán)隊(duì)主要成員雷斌、汪建軍、卜文海、王海濱、尹顯庸、楊燎、張軍、李遠(yuǎn)恩、張曹、龔崇明、王浩、姚兵、田琳、楊勇、黃文勇、李成靜、賈云剛、馮嬪、盛科、葉娟、藍(lán)靈以及王定英、睢迎春共23人為一致行動(dòng)人。股權(quán)如此分散，首發(fā)上市后控股股東、實(shí)際控制人錢忠良的股份更被稀釋。按照2014年11月26日的收盤價(jià)計(jì)算，錢忠良的股份市值僅為3.5億元左右，也就是說目前只要收購(gòu)一個(gè)標(biāo)的以股份支付的話，價(jià)值超過3.5個(gè)億其控股地位就不保（雖然有一致行動(dòng)協(xié)議，但是多麻煩?。?。如果將這些一致行動(dòng)人全部放在一個(gè)公司然后對(duì)上市公司持股，那么控股股東的持股比例就會(huì)高很多，對(duì)外并購(gòu)股權(quán)支付的空間就
初創(chuàng)公司企業(yè)新三板IPO：擬上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)頂層設(shè)計(jì)方案 最近碰見幾個(gè)企業(yè)的實(shí)際控制人、控股股東都在問一個(gè)問題，是直接持股上市好呢，還是先設(shè)一個(gè)控股公司再持股擬上市公司上市好呢，正好前面也做過一些分析，拿出來分享一下?；蛘咦匀蝗酥苯映止膳c控股公司持股只是持股方式不同而已，不影響控股股東的合計(jì)持股比例。但是基于以下原因，一般而言，我們是建議實(shí)際控制人最好成立一個(gè)控股公司對(duì)擬上市公司持股，然后再去上市，當(dāng)然可以留少量一部分用于直接持股。一、集中股權(quán)，提高對(duì)上市公司的控制力，提高在并購(gòu)重組過程中以股一、集中股權(quán)，提高對(duì)上市公司的控制力，提高在并購(gòu)重組過程中以股權(quán)作為支付方式能力。權(quán)作為支付方式能力?？磧蓚€(gè)例子一目了然。某上市公司（信息來源于招股書）公司控股股東、董事長(zhǎng)錢忠良為實(shí)際制人。管理團(tuán)隊(duì)主要成員雷斌、汪建軍、卜文海、王海濱、尹顯庸、楊燎、張軍、李遠(yuǎn)恩、張曹、龔崇明、王浩、姚兵、田琳、楊勇、黃文勇、李成靜、賈云剛、馮嬪、盛科、葉娟、藍(lán)靈以及王定英、睢迎春共23人為一致行動(dòng)人。股權(quán)如此分散，首發(fā)上市后控股股東、實(shí)際控制人錢忠良的股份更被稀釋。按照2014年11月26日的收盤價(jià)計(jì)算，錢忠良的股份市值僅為3.5億元左右，也就是說目前只要收購(gòu)一個(gè)標(biāo)的以股份支付的話，價(jià)值超過3.5個(gè)億其控股地位就不保（雖然有一致行動(dòng)協(xié)議，但是多麻煩?。?。如果將這些一致行動(dòng)人全部放在一個(gè)公司然后對(duì)上市公司持股，那么控股股東的持股比例就會(huì)高很多，對(duì)外并購(gòu)股權(quán)支付的空間就
